Saham adalah unsur utama dalam portofolio jutaan investor dan trader. Mereka dapat memberi jalur jangka panjang menuju pendapatan pasif dan potensi menghasilkan laba dua digit. Tetapi pasar saham juga bisa membingungkan, dan berpotensi rugi atau bahkan tumpur, dengan proses memilih saham yang tepat, di waktu yang tepat, tidak selalu jelas. Baca dan temukan panduan tentang cara memilih saham bagi investor untuk mencapai target mereka.
Topik pembahasan:
Ada berbagai faktor penting untuk dipertimbangkan saat menjawab pertanyaan 'Bagaimana cara memilih saham'. Pertimbangan ini dapat menentukan keberhasilan portofolio saham dan rentang mulai dari kesehatan keuangan perusahaan yang dipilih, hingga likuiditas dan volatilitas saham tersebut, hingga peristiwa fundamental yang lebih luas di luar kendali perusahaan. Investor harus pertimbangkan semua pengaruh ini untuk memiliki kesempatan terbaik membangun portofolio saham yang mampu memenuhi tujuan mereka. Berikut langkah-langkahnya.
Memantapkan rencana adalah titik paling awal saat memilih saham. Anda perlu mempertimbangkan pertanyaan seperti berapa banyak saham yang akan dibeli, kemungkinan besar rencana Anda untuk mendapatkan uang di masa mendatang, dan apakah Anda lebih suka memperdagangkan saham dalam jangka pendek daripada investasi dengan pendekatan jangka panjang. Misalnya, investor jangka panjang yang ingin membeli dan menahan saham selama lima tahun atau lebih jelas akan memiliki strategi yang sangat berbeda dengan mereka yang mencari posisi pendek dalam kondisi pasar overbought seperti yang sering kita lihat di bagian akhir tahun 2010-an.
Toleransi Anda terhadap risiko akan memainkan peran penting dalam menentukan jenis saham yang akan dipilih. Untuk titik ini, jika investor mencari portofolio yang lebih menghindari risiko, mereka mungkin ingin lebih mempertimbangkan saham defensif seperti yang ada di utilitas atau kebutuhan pokok konsumen. Alternatifnya, pendekatan risiko tinggi dapat melihat investor memilih perusahaan di negara berkembang atau sektor yang belum matang, atau perusahaan yang bergantung pada peristiwa pasar utama dengan cara tertentu agar target mereka dapat direalisasikan. Misalnya, perusahaan farmasi yang menunggu persetujuan FDA untuk obat baru akan menghadapi risiko persetujuan tersebut tidak terjadi - suatu peristiwa yang berpotensi merusak harga sahamnya.
Saham yang menarik dapat ditemukan dalam berbagai situasi, tetapi investor dapat memulai terlebih dahulu jika mereka mengetahui beberapa sektor dan perusahaan di dalamnya.
Berikut adalah beberapa hal utama untuk dipertimbangkan tentang perusahaan di balik saham yang dianalisis, serta kondisi pasar yang mungkin paling menarik bagi mereka.
Kondisi keuangan
Pahami keadaan neraca perusahaan. Bagaimana situasi aset, kewajiban, dan arus kasnya? Riset pendapatan dalam beberapa periode terakhir.
Manajemen
Siapa yang memimpin perusahaan dan apa rekam jejak industri mereka? Apakah mereka menikmati kepercayaan pemegang saham?
Inovasi
Bagaimana perusahaan berinovasi untuk tetap menjadi yang terdepan dan menanggapi persaingannya? Bagaimana produk dan layanan baru diterima oleh pelanggan dan pemegang saham?
Dividen
Apakah perusahaan membagikan dividen, dan jika ya, seberapa sering dan akankah dinaikkan? Cari tahu lebih lanjut tentang cara berinvestasi di saham dividen pada artikel edukasi kami sebelumnya.
Harga dan Valuasi Saham
Apakah perusahaan dinilai terlalu rendah? Untuk mengetahuinya, hitung rasio harga-terhadap-pendapatan, atau P / E, dengan membagi harga saham perusahaan dengan laba per sahamnya. P / E sekitar 15 dapat dianggap 'murah' - tetapi itu tidak berarti bahwa itu layak dibeli atau tidak mahal menurut standar industri. Menjadi murah mungkin hanya berarti investor kurang percaya pada prospek pertumbuhannya.
Likuiditas
Apakah saham memiliki volume perdagangan yang cukup untuk memungkinkan trader masuk dan keluar pasar semudah mungkin?
Volatilitas
Seberapa volatil pergerakan harga saham ini, dan apa alasan terjadinya fluktuasi ekstrim? Dengan volatilitas secara alami muncul peningkatan risiko, tetapi juga peluang potensial.
Jika Anda memperdagangkan saham dalam jangka pendek, misalnya sebagai day trader, swing trader atau scalper, Anda mungkin ingin menyelidiki alat analisa teknikal untuk mencoba dan mengukur aksi harga untuk membantu masuk dan keluar waktu. Alat-alat ini termasuk Moving Average, MACD dan RSI , juga level volume serta support dan resistance.
Biasanya, alat ini mengandalkan aktivitas historis harga untuk menginformasikan pilihan, jadi meskipun berguna untuk memproyeksikan tren, disarankan untuk menggabungkan pendekatan teknis dengan pemahaman tentang faktor fundamental yang dapat mengesampingkan pola dan, tentu saja, manajemen risiko.
Ketika sampai pada proses prosedural memilih saham untuk investasi jangka panjang atau perdagangan jangka pendek, metode paling jelas sering kali melalui platform perdagangan / akun broker online, yang dapat dibuka menggunakan bukti ID dan pilihan metode pendanaan. Setelah itu, sementara spekulan jangka pendek mungkin aktif memperdagangkan saham, investor pasif jangka panjang biasanya akan menunggu. Untuk yang terakhir, sementara akan ada pasang surut selama trading, misinya adalah memanfaatkan pertumbuhan selama beberapa tahun.
Saham Berkinerja Terbaik - Jan 00 hingga Jan 20
| PERSEDIAAN | PERTUMBUHAN HARGA SAHAM JAN 00-JAN 20 |
| Monster Beverage Corporation | 73,300% |
| Netflix | 34.400% |
| Apple | 20.000% |
| Tractor Supply Company | 17.000% |
| Amazon | 11.400% |
Seperti disebutkan di atas, saham paling populer untuk diperdagangkan berdasarkan volume secara konsisten muncul sebagai perusahaan raksasa seperti Facebook, Amazon, Apple, Netflix dan Alphabet, tetapi peristiwa fundamental yang berbeda dapat menyebabkan saham berbagai perusahaan lain muncul dalam volume perdagangan yang lebih singkat. Grafik di bawah ini menunjukkan saham-saham global dengan volume tertinggi untuk bulan tersebut pada akhir Maret 2020.
Saham ternama berdasarkan volume, operator kapal tanker yang berbasis di Yunani Top Ships Inc, semakin populer karena penjualan aset melihat masuknya dana yang memungkinkan perusahaan untuk mengurangi utangnya secara signifikan. Saham tersebut kemungkinan didukung oleh keadaan seputar pandemi virus korona, dengan melonjaknya permintaan produk di berbagai bidang seperti persediaan pembersih dan produk kertas yang menyebabkan peningkatan persyaratan pengiriman.
Perusahaan lain yang tidak biasanya memperlihkatkan kenaikan volume sangat tinggi pada bulan Maret adalah operator jalur pelayaran Carnival Corp, yang cenderung untuk posisi pendek karena perusahaan itu menangguhkan pembayaran dividen dan pembelian kembali saham karena berlanjutnya penangguhan pelayaran di tengah wabah virus corona.
Melengkapi di posisi tiga teratas adalah Ford, yang mengalami volume perdagangan tertinggi dalam tujuh tahun, kembali berada di posisi pendek, karena virus corona menghancurkan produksi dan permintaan pasar.
Pelajaran apa yang dapat dipelajari para pemilih saham dari contoh-contoh ini? Ketika krisis fundamental besar melanda, saham terpengaruh dengan cara yang berbeda. Riset di berbagai sektor dapat menyoroti industri yang dapat meningkat ketika saham lain menuju ke arah lain. Jadi tetaplah membaca, tetap buka mata Anda, dan fokus pada tujuan portofolio.
Memutuskan saham apa yang akan dibeli adalah proses multi-segi berdasarkan faktor-faktor seperti pengetahuan industri, keuangan perusahaan, waktu, fundamental pasar yang lebih luas, dan dalam beberapa kasus, pola teknis. Investor dapat menggabungkan semua atau sebagian dalam upaya membangun pendekatan individual yang paling tepat.
Waktu adalah segalanya, tetapi tidak semua saham yang oversold siap untuk diambil - lagipula, mereka dijual karena suatu alasan. Pertimbangkan potensi pertumbuhan industri dan perusahaan di dalamnya, dan faktor fundamental yang mungkin memengaruhi perjalanannya bersama dengan bagaimana investasi atau perdagangan tersebut dapat sesuai dengan tujuan portofolio.
Itu tergantung pada saham- dan situasinya. Saham dihargai di seluruh perdagangan, jadi memiliki satu saham Berkshire Hathaway memiliki konsekuensi yang sangat berbeda untuk posisi keuangan investor daripada memiliki satu saham Facebook.
Berbicara tentang Berkshire Hathaway - beberapa investasi terbesar Warren Buffett saat ini berada di lembaga keuangan seperti Bank of America dan Wells Fargo, merek konsumen seperti Coca-Cola dan Kraft-Heinz, dan raksasa teknologi seperti Apple dan Sirius.
Itu sepenuhnya tergantung pada rencana Anda dan perusahaan yang Anda pilih. Secara keseluruhan, disarankan untuk membidik portofolio yang terdiversifikasi, dengan beragam saham pertumbuhan dan defensif, untuk memastikan bahwa risiko dapat dikelola secara efektif.